2023年7月4-5日，第十一届金融经济学国际研讨会(2023 International Conference of Economics and Finance)在杭州召开。本次研讨会由浙江大学金融研究院、浙江省金融研究院联合主办，金沙js9线路中心、浙江大学金融研究院金融理论与政策研究中心联合承办，浙江大学长三角智慧绿洲创新中心未来区域发展实验室协办，长三角金融研究智库联盟支持。来自牛津大学、华盛顿大学、波士顿大学、伦敦大学、约克大学、伊利诺伊大学、清华大学、北京大学、香港大学、香港中文大学、香港科技大学、中国人民大学、中央财经大学、首都经贸大学、复旦大学、上海交通大学、浙江大学、嘉兴学院等世界各地高校与研究机构一百余著名学者和研究人员参会，围绕金融计量的学术前沿和宏观金融的最新趋势开展学术报告、精彩分享和热烈讨论，研讨会得到中国网、科技金融网、科技金融日报等媒体的关注和报道。

本次研讨会聚焦“当前宏观金融和经济领域的学术前沿问题共设置1个主论坛，3个分论坛。浙江大学副校长黄先海教授、浙江大学金融研究院院长史晋川教授在开幕式上致辞。我院院长文雁兵教授、副院长孙庆刚教授、金融系主任李玉双教授出席，国际经济与贸易系张淇悦博士作分会场学术报告。

主旨演讲环节

7月4日和5日上午，主旨报告邀请到蜚声国际成名已久的知名教授和经济学家担任主讲嘉宾：世界计量经济学会院士、浙江大学金融研究院研究员陈松年教授；美国波士顿大学经济学系，担任AEF、ET、JME、MD等国际知名期刊副主编的苗建军教授；国家杰出青年科学基金获得者、北京大学汇丰商学院院长王鹏飞教授；国家杰出青年科学基金获得者、首都经济贸易大学国际经管学院院长李鲲鹏教授；复旦大学泛海国际金融学院、美联储原首席经济学家John Rogers教授。

陈松年教授做“Robust Quantile Factor model”主题演讲。在因子模型分析中，通常需要假设因子是强因子。已有文献中已经对较弱因子或载荷的情况进行讨论并取得了进展，但通常要求因子或载荷满足某种特殊的结构。文章讨论了有潜在弱因子模型的分位数回归，并且不再对要求因子满足上述的结构要求。在这样的情况下，文章提出估计量的大样本性质，并且发现该估计量在小样本下仍然有着良好表现。

苗建军教授做“Robust Rationally Inattentive Discrete Choice”主题演讲。文章介绍了当决策者关注模型错误或不确定性时，如何在离散选择环境中将稳健性引入带有Shannon互信息成本的理性疏忽模型中，并提供了稳健解决方案的必要和充分条件，开发相应的数值方法。研究表明决策者悲观地将他们的信念倾向于更糟的结果，其选择行为可能与具有风险厌恶的标准理性疏忽模型的行为有质的不同。此外，文章将模型应用于三个消费者问题，并展示了基于错误模型的检验可能导致一类错误。

John Rogers教授做“U.S. Monetary Policy, De-dollarization, and the International Financial System”主题演讲。John Rogers教授对以下两个结论进行充分论证并讨论了它们的相关性：第一，世界上许多中央银行都效仿美联储制定货币政策；第二，国际金融格局的另一个更为突出的特征是广泛使用美元。此外，教授提出了有关人民币国际化以及全球金融“去美元化”前景的想法。最后，其认为一个多极货币世界将有助于缓解国际金融体系的脆弱性。

王鹏飞教授做“Turbulent Business Cycles”主题演讲。基于对美国上市公司数据的分析,发现生产扰动(即企业生产率在行业内排名的自相关性) 具有逆周期性,对宏观经济有重要影响, 与经济衰退密切相关。在微观层面上, 生产扰动会使资源向低生产率企业倾斜。基于以上事实,作者构建了一个具有异质性企业和借贷限制的真实商业周期模型，研究结果表明,生产扰动通过放大资源错配导致经济衰退,而金融摩擦增强了这一冲击带来的影响。

李鲲鹏教授做“Control interactive fixed effects with diversified projections”主题演讲。文章考虑应用多元投影（DP）方法在带交互固定效应（IFE）的面板数据模型中的估计和统计推断问题。与普通最小二乘法和加权最小二乘法相比，该方法对因子的普遍性、数据的平稳性条件和弱序列相关性的鲁棒性等方面表现更好。在一些正则性条件下，文章证明DP估计量是√NT一致的，并具有渐近正态分布。同时文章也进行了蒙特卡洛模拟，研究了DP估计量的有限样本性质，并发现其表现优越。

学术分论坛

7月4日下午和5日下午，分别进行了“宏观金融”“金融计量”“长三角宏观经济预测系统专题报告”为主题的三个学术分论坛。各分会场气氛热烈，讨论积极，充分展现了中国金融学人严谨求真的治学态度和不懈精进的学术追求。与会高标准的、建设性的、专业性的提问和讨论，也必将进一步帮助学者打造出更高质量的论文。

金融经济学国际研讨会是经国家教育部正式批准的浙江大学系列国际研讨会，以“讨论金融学科领域前沿问题”为宗旨，以“宏观经济和金融理论与实证研究”为主题，以“促进世界各地经济学家和中国本土经济学家之间的学术交流”为目的，至今已连续举办十一届。研讨会相继邀请到诺贝尔经济学奖获得者Lars Hansen教授、芝加哥大学Harald Uhlig教授、纽约大学Jess Benhabib教授、密歇根大学 John Leahy教授、普林斯顿大学Gianluca Violante 教授等国际知名学者以及埃默里大学查涛教授、耶鲁大学陈晓红教授、波士顿大学苗建军教授、哥伦比亚大学王能教授、芝加哥大学何志国教授等华人知名学者进行主题演讲和成果分享，研讨会已经成为世界各地和中国本土经济学家进行交流与对话的学术平台，在国内外具有很大反响和学术影响力。